中國經濟進入到資本時代，股權成為企業(yè)管理與運營中的核心工具，而今股權更是成為了一項重要的財富實現手段：股權作為一種承載身份和財產屬性的特殊權利，會通過股票交易市場、投資市場等股權市場，讓財富的積累加速度運行。

然而，股權設計出現問題，企業(yè)的發(fā)展必然會受到極大的限制——正所謂“劣質的股權結構搞死優(yōu)質的企業(yè)”！當前越來越多的教訓顯示，股權結構設計出現問題，即使企業(yè)事業(yè)成功，也最終容易出現結構性問題。

從“真功夫”到“雷士照明”，從“1號店”到“俏江南”、“西少爺”……一系列的反面教材告訴人們，優(yōu)秀的股權結構不一定會讓企業(yè)效益劇增，但是劣質的股權設計卻一定會導致公司的分崩離析。

正如“股權結構”是公司的頂層設計基礎一樣，企業(yè)的“股權激勵”更是吸引和捆綁優(yōu)秀人才與團隊的重要工具。在越來越多企業(yè)強調員工主人翁精神的時候，卻沒有實實在在給予員工對于企業(yè)的所有權（股權），又何談“歸屬感”呢？

l 如何將“實股”、“干股”、“期股”、“虛擬股”綜合運用進行管理團隊與員工激勵？

l 如何把傳統人事管理轉為股權激勵管理？

l 如何通過合理的股權激勵工具，吸引人才、吸引資金、吸引資源？

l 如何規(guī)避股權激勵中的法律陷阱？實施陷阱？財務陷阱？

l 如何保證股權激勵方案有效落地？

這一系列的問題，都是企業(yè)控股股東需要深度思考和認真設計的問題！這些也是每一家企業(yè)做強做大的根基！股權，是每一個企業(yè)最后的防線：一旦股權設計出現問題，企業(yè)必然坍塌；一旦股權激勵工具失效，則企業(yè)將不會再有任何有用的激勵工具！

因此，本課程《股權頂層設計與股權激勵》就是從股權結構和股權激勵角度，為企業(yè)家深度講解在資本時代之下，如何有效運用股權——從結構設計，到內部激勵；從股權融資，到掛牌上市——這一系列與股權相關的核心要素，僅在吳梓境老師所講授的《股權頂層設計與股權激勵》課程。

 在資本時代之下，讓企業(yè)家學會如何實現商業(yè)模式從“經營模式”向“資本模式”的轉型；

 掌握如何利用股權完成資本時代下商業(yè)模式重構；

 掌握公司股權激勵的核心規(guī)則：定性、定量、定類、定規(guī)、定人、定時、定退；

 理解持股平臺搭建與高管持股計劃的構建，學會運用股權吸引和留住核心團隊；

 實操訓練股權融資的核心工具：估值工具、BP系統、入資模式等；

 圍繞股權結構的創(chuàng)新型結構化工具：眾籌、并購、掛牌……

【第一天 上午】

第一講：企業(yè)頂層設計——資本模式

一、資本時代之下，中小企業(yè)轉型升級之路

1．中國當前經濟形勢的宏觀分析

2．傳統產業(yè)的產業(yè)結構和營銷方式巨變

3．產業(yè)轉型的兩個“+”——“資本+”、“互聯網+”

二、資本模式-1：從“利潤思維”到“現金流思維”

案例分享：一個輔導班從700萬到4000萬的質變

1．理論學習：擴大“現金流入口”、打造“現金流水庫”

三、資本模式-2：從“人事管理”到“股權激勵”

案例分享：一家美容院利用股權激勵實現迅速擴張

1．理論學習：股權變?yōu)榱艘环N重要管理工具，為下午課程做出引導

四、資本模式-3：互聯網思維引入產業(yè)轉型

1．+互聯網：傳統產業(yè)與互聯網的第一步結合

案例分享：小型面館的互聯網化改造

2．去中間化：去除中間鏈條，節(jié)約中間成本

案例分享：運用互聯網思維砍掉中間環(huán)節(jié)

3．去中心化：碎片化的閑置資源利用

案例分享：共享經濟模式

視頻分享：《互聯網時代》

【第一天 下午】

第二講：企業(yè)股權結構設計與股權激勵

一、如何設計股權的頂層架構：持股平臺與控股公司的搭建

1．通過案例故事，講述金融的起源，掌握金融的初步思維

2．股權設計的核心：分錢不分權

二、如何確定合適的股權激勵對象

1．公司核心崗位梳理

2．執(zhí)行力與結果思維

3．股權激勵與不同崗位的對應關系

三、選擇合適企業(yè)長遠發(fā)展的股權激勵工具

1．實股、干股、期股的概念解釋

案例分享：通過不同股權激勵工具的運用，激發(fā)核心團隊斗志

四、股權激勵中的控制權與分紅權分離的規(guī)則制定

1．控制權與股權的分離

2．經營權與股權的分離

五、股權結構設計中的雷區(qū)：實股、代持、有限合伙、資管計劃、融資對賭……

1．股權代持的法律效力

2．引入投資時的風險規(guī)避

六、運用股權實現融資的案例分享

1．某小型教育類公司，運用股權融資從10萬元做到10億元的全過程

2．所有的獨角獸公司都離不開股權資金的助力

【第二天 上午】

第三講：股權融資的系列流程梳理

一、公司估值：股權價值確定是所有股權激勵與股權融資的基礎

1．成本重置法

2．同業(yè)比較法

3．風險點評估法

4．現金流貼現法

二、BP與路演：商業(yè)計劃書的撰寫要點、商業(yè)路演的核心要素

1．投資亮點

2．產品與服務

3．商業(yè)模式

4．行業(yè)與市場分析

5．相對競爭優(yōu)勢

6．財務狀況

7．融資金額及用途

8．核心團隊

三、股權融資的注意事項

1．融資架構與股權對賭

2．資金進入方式與股權交割條件

3．投資人保護政策

4．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

四、股權證券化的方式：IPO、新三板、并購……

5．中國多層次資本市場體系

【第二天 下午】

第四講：以股權結構為基礎的創(chuàng)新型融資模式

一、中國多層次資本市場下的股權投融資機遇

1．政策引導下的股權投融資機會

2．當前股權投資的溢價與回報

二、股權眾籌的技巧與方法

案例分享：股權眾籌實現業(yè)務擴展

1．理論學習：眾籌中的風險點規(guī)避及核心要素

三、并購基金開啟的創(chuàng)新模式

1．中國當前并購市場與業(yè)務機會

2．并購重組中的并購基金業(yè)務需求

3．并購基金的交易結構與交易模式