資本是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中重要的催化劑。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到金融資本時(shí)代之時(shí)，隨著多層次資本市場(chǎng)體系的構(gòu)建、注冊(cè)制的提出、新三板分層的推動(dòng)……越來(lái)越多中小企業(yè)開始運(yùn)用資本為企業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)遠(yuǎn)的動(dòng)力。

然而，對(duì)于不了解資本邏輯的中小企業(yè)家而言，如何在資本時(shí)代之下實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資本運(yùn)作？企業(yè)融資究竟都有哪些方法與技巧？如何運(yùn)用融資把企業(yè)價(jià)值最大化？

面對(duì)中國(guó)金融結(jié)構(gòu)化調(diào)整的歷史機(jī)遇，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)？

企業(yè)家如何有效掌握并熟練運(yùn)用公司中的各項(xiàng)融資工具？

企業(yè)怎樣打造自己的股權(quán)融資系統(tǒng)？

如何讓企業(yè)登錄資本市場(chǎng)，獲得巨大的資本溢價(jià)？

怎樣把握住當(dāng)前的并購(gòu)浪潮，讓企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)證券化？

這一系列的問(wèn)題都應(yīng)該是今天的中小企業(yè)家認(rèn)真學(xué)習(xí)并深度解決的核心問(wèn)題，因此在本課程《企業(yè)融資方法與投融資管理》中圍繞傳統(tǒng)企業(yè)如何進(jìn)行有效融資和資本運(yùn)作的轉(zhuǎn)型進(jìn)行了深入淺出的講解。

u 詳細(xì)講述融資理論和資本邏輯，讓學(xué)員熟悉資本運(yùn)作與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的結(jié)合方式；

u 熟練掌握中小企業(yè)融資的方法與技巧，確定適合自己企業(yè)發(fā)展的融資策略；

u 了解IPO、新三板、并購(gòu)重組等證券化的標(biāo)準(zhǔn)和條件，確定企業(yè)自身資本運(yùn)作路徑；

u 完成從股權(quán)設(shè)計(jì)、企業(yè)估值、商業(yè)計(jì)劃書、融資路演等全套融資工具的完美打造。

【第一天 上午】

第一講：當(dāng)前中國(guó)企業(yè)融資環(huán)境分析

一、結(jié)構(gòu)性改革背景下的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型之路

1．十八屆三中全會(huì)以來(lái)的“雙創(chuàng)”、“供給側(cè)改革”、“多層次資本市場(chǎng)”等核心政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的沖擊與影響

2．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷方式的巨變

二、多層次資本市場(chǎng)體系下的企業(yè)投融資環(huán)境

1．股權(quán)融資的政策紅利與社會(huì)紅利

2．私募股權(quán)基金的退出路徑與獲利方式

第二講：企業(yè)融資方法與工具系統(tǒng)講述

一、傳統(tǒng)融資方式

1．最傳統(tǒng)的債權(quán)融資：銀行信貸

2．非標(biāo)融資：信托債權(quán)、小貸公司、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融

二、創(chuàng)新型融資方式

1．私募股權(quán)基金與企業(yè)直接融資

2．夾層融資與并購(gòu)基金

【第一天 下午】

第三講：企業(yè)融資技術(shù)分析-1（融資前）

一、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)

1．企業(yè)頂層設(shè)計(jì)與股權(quán)結(jié)構(gòu)搭建

2．如何確定合適的企業(yè)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象

3．怎樣選擇最優(yōu)的股權(quán)激勵(lì)工具

4．股權(quán)激勵(lì)中控制權(quán)與分紅權(quán)的分離設(shè)置

5．規(guī)避股權(quán)中的“雷區(qū)與陷阱”

二、股權(quán)融資的價(jià)值基礎(chǔ)：公司估值

1．成本重置法：適用于重資產(chǎn)和傳統(tǒng)型企業(yè)

2．同業(yè)比較法：適用于規(guī)模較大、且有同類上市公司可比類型企業(yè)

3．風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)估法：適用于短期業(yè)績(jī)不易評(píng)估，而可以遠(yuǎn)期對(duì)賭的企業(yè)

4．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法：適用于未來(lái)現(xiàn)金流可以預(yù)測(cè)的企業(yè)估值

【第二天 上午】

第四講：企業(yè)融資技術(shù)分析-2（融資中）

一、如何打造完美的商業(yè)計(jì)劃書并進(jìn)行最佳商業(yè)路演

1．投資亮點(diǎn)

2．產(chǎn)品與服務(wù)

3．商業(yè)模式

4．行業(yè)與市場(chǎng)分析

5．相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

6．財(cái)務(wù)狀況

7．融資金額及用途

8．核心團(tuán)隊(duì)

二、融資時(shí)間節(jié)點(diǎn)把控

1．影響融資時(shí)點(diǎn)的關(guān)鍵要素

2．資金注入的方式與股權(quán)交割條件

三、與融資人和投資人相關(guān)的權(quán)益保護(hù)條款

1．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

2．優(yōu)先權(quán)條款

3．反稀釋棘輪條款

四、權(quán)益增值保障

1．基于業(yè)績(jī)的調(diào)整條款

2．對(duì)賭協(xié)議中的重點(diǎn)事項(xiàng)

【第二天 下午】

第五講：企業(yè)融資技術(shù)分析-3（融資后）

一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)下深度解讀

1．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析

2．區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析

3．企業(yè)登錄資本市場(chǎng)的流程解析與定位

4．如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)

5．如何選擇外部中介團(tuán)隊(duì)

6．資本市場(chǎng)規(guī)范性要求和解決方案

二、創(chuàng)新型投融資模式——產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金詳解

1．中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)現(xiàn)狀與問(wèn)題

2．由于制度不足導(dǎo)致的并購(gòu)基金需求大爆發(fā)

3．并購(gòu)基金的作用與分類

4．并購(gòu)基金的核心要素

5．典型并購(gòu)基金案例分享